Заседание ФРС и инфляция в США: что ждать инвестору на этой неделе

Главными событиями для фондового рынка на этой неделе станут свежие данные по инфляции в США и последнее в этом году заседание Федеральной резервной системы, пишет Barron’s. Решения по процентным ставкам также примут Европейский центральный банк и Банк Англии.

Из корпоративных событий на этой неделе крупнейшими будут квартальные отчеты Adobe, Costco и Oracle.

В понедельник, 11 декабря, о финансовых результатах за квартал отчитается Oracle.

Во вторник, 12 декабря, Бюро статистики труда США (BLS) опубликует данные о потребительских ценах (индекс CPI) в стране за ноябрь. Консенсус-оценка предполагает рост на 3,1% в годовом выражении. Это на 0,1 п.п. меньше, чем в октябре. Рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI), согласно прогнозу, сохранится на октябрьском уровне в 4% в годовом выражении, что является самым низким уровнем за более чем два года.

Квартальный отчет опубликует Johnson Controls International.

В среду, 13 декабря, Федрезерв объявит решение по процентной ставке. Рынки оценивают почти в 100% вероятность того, что центральный банк сохранит диапазон процентных ставок на уровне 5,25–5,5%, отмечает Yahoo Finance. Дебаты на Уолл-стрит сейчас ведутся о том, сколько раз ФРС снизит процентные ставки в следующем году, поскольку существует почти единогласное мнение, что в этом цикле повышения ставок больше не будет. Трейдеры прогнозируют снижение ставок как минимум на один процентный пункт к концу 2024 года.

Большое внимание инвесторы уделяют пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, которая начнётся в 14:30 (1:30 четверга по времени Астаны), а также обзору экономических прогнозов регулятора, отображающих его ожидания относительно того, в каком направлении процентные ставки могут двигаться в будущем. Также будут опубликованы прогнозы по инфляции, росту ВВП и безработице. В последний раз, когда Пауэлл выступал публично, он назвал разговоры о снижении ставок «преждевременными».

Бюро статистики труда опубликует данные о ценах производителей (индекс PPI) за ноябрь. По консенсус-прогнозу Barron’s, рост цен производителей замедлится до 1% в годовом выражении. Менее волатильный индикатор, не учитывающий стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core PPI), увеличится на 2,2%. В октябре рост составил 1,3% и 2,4% соответственно.

Результаты за прошлый квартал опубликует Adobe.

В четверг, 14 декабря, Европейский центральный банк и Банк Англии объявят решения по денежно-кредитной политике. Рынок ожидает, что оба центральных банка сохранят процентные ставки на уровне 4% и 5,25% соответственно.

Бюро переписи населения США опубликует данные о розничных продажах за ноябрь. По общему ожиданию, розничные расходы снизятся на 0,1% к октябрю, как и месяцем ранее. Без учета автомобилей продажи должны сохраниться на прежнем уровне после роста на 0,1% в октябре.

О прибылях за квартал объявят Costco Wholesale и Lennar.

В пятницу, 15 декабря, S&P Global опубликует индексы менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности и сфере услуг за декабрь. Значение индекса выше отметки в 50 пунктов указывает на рост активности в секторе, ниже – на ослабление. Консенсус-прогноз предполагает PMI в производственном секторе на уровне 49,3 пункта, а PMI в сфере услуг – на уровне 50,5 пункта. В ноябре этот показатель составлял 49,4 и 50,8 пункта соответственно.