Примирились с высокими ставками

Согласно данным Национального банка, в апреле кредитный портфель банков вырос на 567,6 млрд тенге (+2,3%) и составил 25 621 млрд тенге. Что происходит на рынке кредитования, расскажем здесь.

Примечательно, что впервые с начала года рост корпоративных займов (+2,7% м/м) превысил рост розничных займов (+1,9% м/м). В структуре выдачи также было выдано больше корпоративных займов (1,3 трлн тенге), чем розничных (1,1 трлн тенге).

«Изменение политики по промежуточным займам от Отбасы Банка в конце 2022 года, а также введение лимитов по программе «7-20-25» с начала 2023 года привели к увеличению стоимости ипотечных кредитов. После окончания крупных маркетинговых акций в первом квартале 2023 года ставка по потребительским кредитам показала незначительный рост» Аналитик Руслан Сундетов

Рост кредитования сохранился на высоком уровне в большей степени за счёт кредитования населения в национальной валюте. Значительный положительный вклад также внесли кредиты бизнесу в тенге.

«Ранее рост кредитования обеспечивался за счёт увеличения потребительского кредитования и кредитования сферы торговли. Однако в апреле мы наблюдаем снижение темпов обоих секторов кредитования. По нашему мнению, отрицательные реальные доходы населения ведут к снижению спроса на потребительские займы. Также статистика по потребительскому кредитному портфелю включает и автокредитование. При этом кредитная ставка в меньшей степени влияет на управление спросом населения» Аналитик Jusan Analytics Сунгат Рысбек

Так, основной вид потребительского займа – это товарная рассрочка, где процент уже сидит в стоимости товара. Учитывая это, потребительское кредитование оказывает стимулирующее влияние на рост сферы торговли и её кредитование. Соответственно спад потребительского кредитования сильно коррелирует с последующей динамикой кредитования торговли.

«В структуре выдачи мы отмечаем рост выдачи ипотечных займов (+54% м/м) и займов на приобретение ценных бумаг (+297% м/м). Рост выдачи ипотечных займов объясняется ростом цен на недвижимость, из-за чего и растёт средний объём займа. При этом рост выдачи второй месяц подряд сопровождается снижением ипотечного портфеля (-1%). Скорее всего, население, ранее приобретавшее жилье на первичном рынке, перепродает его на вторичном рынка за наличные деньги, тем самым досрочно погашает займы и сокращает ипотечный портфель» Сунгат Рысбек

В апреле также выросла выдача займов на приобретение основных средств (+27%) и на новое строительство и реконструкцию (+20%).

«Ближе к концу весны предприятия обычно обновляют основные средства, что сопровождается повышенными объёмами капитальных затрат. Для этих целей некоторые предприятия используют как собственные, так и заемные средства. Данный тезис подтверждается снижением корпоративного депозитного портфеля, а также ростом выдачи займов на эти цели» Сунгат Рысбек

По данным Нацбанка, на 1 мая 2023 года сектор АПК получил 418,2 млрд тенге. Это на 4,5%, или 18,1 млрд тенге, больше в сравнении с 1 января этого года. Основная часть кредитов была предоставлена в национальной валюте в размере 416,1 млрд тенге (+4,6% по сравнению с 1 января). В то же время объём кредитов в иностранной валюте незначительно сократился с начала года до почти 2,2 млрд тенге (-8,3%). Наибольший объём займов был выдан в городе Алматы – 212,6 млрд тенге (+3,4%), Костанайской области – 38,9 млрд тенге (+4,01%) и Акмолинской области – 31,5 млрд тенге (-10,1%). Затем следуют Северо-Казахстанская область и город Астана с объёмами кредитов в размере около 21,1 млрд тенге (+6,5%) и примерно 17,1 млрд тенге (+19,5%) соответственно.

Эксперты ожидают, что к концу года темпы роста замедлятся из-за снижения спроса, ужесточения регулирования в части выдач кредитов, а также увеличения норм резервирования.

Ирина ЛЕДОВСКИХ