IPO КазМунайГаз: акции выросли на 11% с начала апреля

Спрос на акции компании мог вырасти после скачка цен на сырьё и повышения внутренних цен на ГСМ.

Валютный рынок

В пятницу нацвалюта продолжила курс на укрепление, позитивно реагируя на решение Нацбанка о сохранении высокого уровня базовой ставки (16,75%) и стабилизацию котировок нефти вблизи отметки в 85 долларов за баррель. По итогам дня биржевой курс USDKZT опустился до отметки 445,23 тенге за доллар (-1,89 тенге) при высоком объёме торгов – 162,3 млн долларов (+10,2 млн).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 445,5 тенге за доллар.

Денежный рынок

На фоне позитивных тенденций на валютном рынке страны индикативные ставки денежного рынка продолжили снижаться в пятницу (TONIA – опустилась с 16,77 до 16,28%, SWAP – снизилась с 14,89 до 14,36%).

Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 174,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 16,75% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~ 4,1 трлн).

Фондовый рынок

В пятницу индекс KASE продолжил рост (+0,6%), поддерживаемый представителями сырьевого сектора. Как и днём ранее – основной рост продемонстрировали акции КМГ (+3,5%), а также КазТрансОйла (+1,1%). Рыночный сентимент в отношении указанных компаний мог улучшиться после скачка цен на сырьё и повышения внутренних цен на ГСМ.

Диаграмма 1. Акции КМГ:

Из событий на долговом рынке отметим, что КФУ разместил семилетние облигации на сумму 7,4 млрд тенге с доходностью к погашению 18,6% годовых.

Мировой рынок

В пятницу биржи США были закрыты в связи с пасхальными праздниками. Тем не менее в фокусе внимания инвесторов были данные по рынку труда, которые вышли в соответствии с ожиданиями рынка. Так, количество занятых в несельскохозяйственном секторе в марте увеличилось на 236 тысяч при ожиданиях роста на 239 тысяч. Напомним, рост показателя в феврале составил 326 тысяч, соответственно, наблюдается некоторое охлаждение рынка труда. Тем не менее рынок труда остаётся сильным (безработица снизилась до 3,5%), что может подтолкнуть Федрезерв продолжать цикл повышения ставок.

Диаграмма 2. Изменения количества занятых в несельскохозяйственном секторе США:

На текущей неделе выйдет главный отчёт месяца – данные по инфляции за март (12.04), которые могут играть определяющее влияние на рынки. Кроме того, в конце недели стартует сезон отчётности за первый квартал текущего года – первыми свои финрезультаты опубликуют крупные банки (PMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup).

Нефть

Цены на нефть марки Brent завершили прошлую неделю на отметке 85,1 доллара за баррель (+0,2% за четверг), где и удерживаются на сегодняшних азиатских торгах. Поддержку рынку оказали данные о снижении запасов нефти в США (-3,74 млн баррелей) и количества действующих нефтяных буровых установок в США (-2 ед., до 590 шт.).

Российский рубль

Российский рубль завершил прошедшую неделю небольшим укреплением на фоне высоких цен на нефть и позитивных данных о бюджетных показателях. По итогам пятничных торгов пара USDRUB снизилась на 0,30% – до 81,13 рубля за доллар. По данным Минфина РФ, федеральный бюджет страны в январе-марте был исполнен с дефицитом в 2,4 трлн рублей. В частности, доходы упали на 21% – до 5,7 трлн рублей, а расходы выросли на 34% – до 8,1 трлн рублей. Однако в марте бюджет был исполнен с небольшим профицитом (180 млрд руб.), что сигнализирует о нормализации расходов. Вместе с тем, по сообщениям СМИ, около двух тысяч иностранных компаний ожидают одобрения правительственной комиссии на продажу своих российских активов. Этот фактор продолжит оказывать давление на рубль в ближайшие месяцы.

События в Казахстане:

• Казахстан планирует поставлять в Азербайджан несырьевые товары на $304 млн.
• Казахстан нацелен на увеличение объёма поставок нефти по БТД — вице-премьер.
• Спекуляции с ГСМ и «придерживание» топлива на нефтебазах недопустимы — Скляр.
• Аграрный кодекс предлагают разработать в Казахстане.
• Галымжан Пирматов: Инвестирование подразумевает определенный риск.
• Нацбанк сохранил базовую ставку на уровне 16,75%.
• Дифференциацию ставок в рамках кредитования бизнеса разработали в РК.
• Банки Казахстана проверили на прочность.
• Механизмы осуществления жилищных выплат пересмотрят.

Корпоративные события:

• Правительство и «Алюминий Казахстана» намерены заключить соглашение об инвестициях.
• Kcell закупил оборудование для 5G на четверть капитала.
• КТЖ укрепляет связи с Азербайджанской железной дорогой.
• QazaqGaz запустит новое месторождение.
• Moody’s опубликовало обновлённый кредитный анализ НУХ «Байтерек».
• Участники МФО KMF решили не распределить прибыль 2022 год.

Международные события:

• Байден продлил чрезвычайное положение США в отношении России на год за неуважение территориальной целостности государств.
• NYT сообщила об ухудшении отношений США с союзниками из-за утечки разведданных.
• Минфин США: коалиция успешно общается с Китаем по поводу российских санкций.
• Блинкен призвал Китай воспользоваться своим влиянием на Россию.
• МВФ: в 2023 году на Китай и Индию будет приходиться половина глобального экономического роста.
• Мировые цены на продовольствие идут на спад в течение года – ФАО.
• Таджикистан приобретет долю России в ЕАБР на $64 млн.
• Средства ЕАБР попали под блокировку.

Ассоциация финансистов Казахстана