Moody’s: негативные факторы сохранятся до середины 2021 года

Аналитики международного рейтингового агентства Moody’s рассказали казахстанским журналистам о состоянии банковского сектора страны. Вице-президент – старший аналитик Moody’s Семен Исаков считает, что ссудный портфель БВУ рисковый, но запас прочности у финансистов есть.

В Moody’s считают, что объём корпоративных займов в ссудном портфеле казахстанских банков за последние 10 лет существенно снизился. Если в 2011-2013 годах он достигал 60%, то к настоящему моменту доля корпоративных кредитов опустилась ниже 30%. При этом доля розничного кредитования увеличилась почти в два раза – с 20% до около 40%.

Кредиты

«Корпоративное кредитование, безусловно, переживает не лучшие времена уже многие годы и сокращается в относительном и абсолютном объёме. Дело в том, что номинальные и реальные процентные ставки в РК находятся на высоком уровне, и это стало сдерживающим фактором для корпоративного кредитования. Банки находили себя в потребительском кредитовании и в кредитовании малого бизнеса. При этом размер банковской системы по отношению к ВВП в последние годы сокращался», – поделился мнением вице-президент – старший аналитик Moody’s Семен Исаков.

Кстати, согласно отчету Национального банка, в октябре средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте юрлицам, составила 11,8%, физическим лицам – 16,9% (18,0%). При этом, объём займов предприятиям вырос до 7,2 трлн тенге.

«В СНГ Казахстан лидирует по кредитованию МСБ и потребкредитованию, но именно эти сегменты больше всего пострадали от коронавируса. Более того, мы ожидаем, что малый и розничный бизнес и дальше будет испытывать сложные времена, так как у обычных потребителей снизились доходы. Но не стоит думать, что и корпоративное кредитование будет неуязвимо», – считает представитель Moody’s.

Он напомнил, что из-за коронавируса снизился мировой спрос на нефть, страна снизила добычу углеводородов, что привело к ухудшению инвестиционного климата, ослабило валюту. «Корпоративный портфель включает, в том числе, кредиты в валюте и отрасли, которые пострадали от коронавируса. Таким образом, по всем направлениям мы ожидаем ухудшения качества активов», –прогнозирует он.

Коронавирус негативно отразился на доходах населения, поэтому агентство ожидает снижения спроса на банковские услуги. «Ссудный портфель банков РК достаточно рисковый, но банки страны достаточно капитализированы и в целом рентабельны, поэтому казахстанские банки выглядят неплохо. Надо понимать, что часть кредитов до сих пор не обслуживается, таким образом, отрицательные действия негативных факторов сохранятся где-то до середины следующего года», – прогнозирует Семен Исаков.

По данным регуляторной отчетности, за октябрь доля проблемных кредитов с просрочкой свыше 90 дней в общем объёме кредитного портфеля снизилась с 8,4% до 8,1%. В портфеле займов физическим лицам уровень NPL составил 6,2%, в портфеле ссуд МСБ – 13,2%, в портфеле займов юридическим лицам – 6,8%. Уровень покрытия провизиями составил 74,3%.

«Рост уровня проблемных кредитов не будет резким, но уровень кредитных потерь, скорее всего, будет выше, чем в 2018-2019 годах. Вместе с тем стоит подчеркнуть, что отрасль останется прибыльной, – напомнил вице-президент – старший аналитик. – До налогов банки будут достаточно прибыльными благодаря очень высокой операционной марже и эффективности бизнеса, но выплаты дивидендов, а также рост рисковых активов нивелируют рост достаточности капитала. Мы ожидаем, что капитал в целом останется на том же неплохом уровне».

Депозиты

Депозиты в банковской системе страны за 10 месяцев выросли на 15,3%, или 2,916 трлн тенге, достигнув 21,938 трлн тенге, в том числе тенговые вклады – на 20%, или 2,160 трлн тенге, до 12,980 трлн тенге.

«Вкладчиков банков не полностью устраивают процентные ставки на депозиты, поэтому они неохотно размещают денежные средства на долгий срок, а также все ещё часто предпочитают валютные депозиты, что ограничивает долгосрочную ликвидность в тенге и также сдерживает развитие банковской отрасли», – заявил Семен Исаков.

Курсовая переоценка валютных депозитов вносит значительный вклад в рост совокупных депозитов (на конец октября 5,4 п.п. из 15,3%, или более трети роста). «Долларизация депозитов с начала года снизилась с 43,1% до 40,8% в октябре, в том числе долларизация депозитов корпоративного сектора – с 44,8% до 40,7%, розничного сектора – с 41,3% до 40,9%», – комментирует директор департамента денежно-кредитной политики НБ РК Жандос Шаймарданов.

Банки тоже не заинтересованы в привлечении долларовых депозитов. Дело в том, что согласно отечественному законодательству, финансистам сложно трансформировать валютную ликвидность в тенговые займы. «Для успешного развития банковского сектора необходимо снизить уровень инфляции и усилить доверие вкладчиков в тенге, что также позволит приблизить уровень процентных ставок к инфляции. Таким образом, можно существенно увеличить доступность кредитных ресурсов и улучшить показатели кредитования экономики», – рекомендует эксперт Moody’s.

Прогноз

Прогноз Moody’s негативный. На ожидания международных аналитиков повлияли: операционная среда, активы и рентабельность. «В условиях неопределенности, связанной с коронавирусом, эти факторы будут превалировать. Однако подчеркну, отрасль в целом справляется с негативными вызовами и большинство банков чувствует себя неплохо благодаря мерам поддержки, оказанным заемщикам», – подчеркивает Семен Исаков.

Если ситуация с коронавирусом долгое время будет негативной, то банкам с низким рейтингом (самым слабым банкам) будет сложнее всего оставаться прибыльными. «Пока острой необходимости в дополнительной государственной поддержке для отрасли мы не видим, однако некоторым игрокам все ещё необходимо улучшать показатели достаточности капитала, что может быть затруднительно в условиях падения рентабельности», – заключил он.